我院郭俊杰副教授与美国威廉玛丽学院Zhao Han助理教授合作撰写的论文Time-varying Government Spending Foresight在经济学领域国际权威期刊Journal of Economic Dynamics and Control发表。 

本文基于美国的专家预测数据，发现了关于财政支出预期的三个新的特征事实：一是，随着预测区间的延长，不同受访者之间的预测分歧增加；二是，不同预测区间的预测分歧呈正相关，而相邻两个区间的的预测分歧相关性最强；三是，事前的预见分歧与事后预测的平方误差之间的相关性较弱。基于以上发现，本文构建了一个含有时变财政支出政策预期的DSGE模型。该模型不仅能够解释了以上新的特征事实，而且有助于理解财政支出政策在不同预期不确定程度下的传导效果的差异。 

文章的贡献在于两个方面：第一，本文发现了三个财政支出预期的新特征事实并使用含有时变财政支出政策预期的理论模型对其进行解释。第二，本文所提出的时变财政支出政策预期为理解财政支出乘数在不同状态下的差异提供了新的视角。

撰稿：郭俊杰

审核：彭俞超