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【中央财经大学金融学院研究生暑期学校-资本市场前沿(五)】Investor attention in the financial market(1)

[发布日期]:2022-07-11  [浏览次数]:

时间:2022年7月18日(周一)20.00

平台:腾讯在线会议 会议ID:148-753-946 

主讲人:Zhi Da

Zhi Da,圣母大学门多萨商学院金融学教授,研究方向为实证资产定价和投资。Zhi Da教授目前在Review of Financial Studies、Journal of Banking and Finance和Critical Finance Review担任副主编,于2017年度获得JFQA William F. Sharpe Award。Zhi Da教授的文章发表在顶尖金融学和管理学期刊,包括Journal of Finance、Review of Financial Studies、Journal of Financial Economics、Management Science等期刊。 

内容摘要:

本研究使用谷歌搜索频率(搜索量指数(SVI))提出了一种新的直接衡量投资者注意力的方法。在2004年至2008年的罗素3000股票样本中,我们发现SVI:(1)与现有的投资者关注代理变量相关但不同;(2)可以更及时地反映投资者的注意力;(3)可以衡量散户投资者的注意力。SVI的增加预示着未来两周股价会上涨,最终价格会在年内反转。它还导致IPO股票首日回报率高和长期表现不佳。 

主持人:

张学勇

中央财经大学研究生工作部部长、研究生院院长、金融学院教授、中国资产管理研究中心主任 

主办单位:

中央财经大学金融学院

中国资产管理研究中心

 

 



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