2025年6月6日下午，金融学院鸿儒全球金融治理系列讲座第5期Seminar在沙河校区学院3号楼321会议室顺利举行。多伦多大学教授韩冰以“Forecasting Option Returns with News”为题展开了精彩报告，金融学院近20名师生参加讲座。讲座由金融学院副院长苟琴教授主持。

韩冰教授研究了新闻媒体信息在截面上对股票期权收益率的预测性。从与股票相关的新闻报道中提取的预测信号对Delta中性对冲的期权收益率具有强大的截面上预测能力。这种预测能力对不同的文本表示方法和不同的机器学习方法具有稳健性。通过对产生预测信号的词典进行分析，发现对期权收益率的预测能力主要来自对隐含波动率、特质性波动率、隐含偏度和隐含峰度的预测性。我院多位师生就研究设计、结果解读、未来研究方向等与韩冰教授展开了深入交流和讨论。

韩冰教授的研究为我们通过具有丰富信息的新闻媒体预测期权回报率开拓了思路，丰富了我院师生对期权定价和文本分析在金融中应用的理解。

“鸿儒全球金融治理系列讲座”是由鸿儒金融教育基金会资助，中央财经大学金融学院负责主办的专项讲座，旨在通过搭建高端平台，提供优质资源，加强学生对国际金融市场的动态变化和前沿趋势的了解，研究探讨新发展阶段、新发展理念、新发展格局下金融业面临的新形势，指导学生熟练掌握金融思想方法和分析技术，增强面向国际金融市场的主动性。通过请国际金融组织研究员、金融机构代表、业界专家和资深学者等来校开讲，主题涵盖全球金融市场及规则制度、国内外金融业实践前沿等内容。

撰稿：柯劭婧、黄伟洲

审核：彭俞超