Review of Accounting Studies, DEC 2018 竞争与自愿披露:来自银行业放松监管的证据 作者:Jeffrey J. Burks (Univ of Notre Dame), Christine Cuny (New York Univ), Joseph Gerakos (Dartmouth College), Jo?o Granja (Univ of Chicago
Critical Finance Review 2019, Vol 8-2 标准普尔500指数看跌期权的供给与需求 作者:George M. Constantinides (University of Chicago), Lei Lian (NBER Deep Macro LLC) 摘要:我们建立了两个模型:风险厌恶做市商提供的ATM和OTM的标准普尔500指数期权的供给模型、持有指数和无风险
Journal of Financial Markets,October 2018 市场异常和灾害风险:来自极端天气事件的证据 作者:Matthew G.Lanfear(EDHEC Business School) AbrahamLioui(EDHEC Business School) Mark G.Siebert (EDHEC Business School) 摘要:我们研究了1990年至
Accounting Review, SEP 2018 基于现金流量属性预测应计利润 作者:Frankel Richard M. (Washington Univ) Sun Yan (St Louis Univ) 摘要:本文的目的在于理解现金流量对应计项的解释程度。通过Dechow,Kothari和Watts(1998)的模型,我们发现应计项与现金流变化负相关,且负相关的程度与现金流变化中的负
THE JOURNAL OF PORTFOLIO MANAGEMENT ? VOL. 45, NO. 1 ? FALL 2018 实物资产的协方差矩阵 作者:Marielle de Jong (Amundi Asset Management in Paris, France) 摘要:对于私募股权、基建和房地产等实物资产,在时间序列上计算交易价格的方差意义不大,因为这些资产的交易频率不高。作者认为
Review of Accounting Studies, DECEMBER 2018 高/低于营业收入的财务报告对公司和投资者是否重要?来自中国的投资收益案例 作者:Mei Luo (Tsinghua Univ), Shuai Shao (Zhejiang Univ), Frank Zhang (Yale Univ) 摘要:本文探究了一场独特的监管变化,即中国于2007年将收益表中的投资收益项