本期全球金融科技半月评主要聚焦以下两方面内容：

一、国际清算银行联合七大央行发布3篇关于央行数字货币的研究报告

9月30日，国际清算银行（BIS）在其官网的“研究与出版物”一栏中更新了一篇名为《央行数字货币-执行摘要》（Central bank digital currencies - executive summary）的文章。BIS表示，目前其正在与美联储、欧洲中央银行、英国央行、加拿大央行、日本央行、瑞典央行和瑞士央行这七大央行共同探索、研究零售型或通用型央行数字货币（CBDC）。基于最新的研究进展，BIS与七大央行在执行摘要中附上了3篇详细的研究报告，题目分别为《系统设计与互操作性（System design and interoperability）》、《用户需求及用例（User needs and adoption）》、《对金融稳定的影响（Financial stability implications）》。

在第一篇报告中，研究团队认为应在CBDC的系统设计中充分考虑整个生态系统的平衡及互操作性，这包括国内政府与私营企业和民众之间实现互操作性，以及本国CBDC系统与其他国家支付系统共存共用等功能；第二篇报告则重点探讨了央行如果通过灵活的设计来满足不断变化的用户需求，尤其是平衡大多数消费者的需求与覆盖较小部分人口的需求。报告通过汇总以往的支付创新经验，表明成功通常需要利用网络效应，而不是要求用户获得新设备。因此，CBDC 的应用需要通过公众咨询来考虑多种观点，而不是选择“一刀切”的解决方案；第三篇报告则强调，为保证金融安全和稳定，CBDC需要仔细设计和实施，并为现有金融体系留出时间进行调整以及提供一系列保障措施。其中，该研究还提到私人形式货币（如稳定币、加密货币等）可以与各国央行发布的CBDC共存。

此外，关于未来的工作重点，BIS和七大央行组成的小组提出了3点具体方向：一是该小组将继续对CBDC的政策制定以及技术选择等问题进行研究，并探索已发表的三篇论文与 CBDC 研究中其他领域之间的共同点；二是继续为有关 CBDC 和面向未来的支付系统等方面的国际工作做出贡献，包括 G7 数字支付流、G20 跨境支付路线图、CPMI 未来支付工作组以及国际货币基金组织在数字货币方面的工作；三是加强国内和国际的合作和对话，例如与包括发展中经济体在内的其他中央银行分享工作组的研究与见解等。

二、中国人民银行数字货币研究所所长分享关于数字人民币助力金融普惠的最新观点

　9月24日，在第十届中国支付清算论坛上，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春就数字人民币如何助力金融普惠这一问题进行了分享。其表示目前在支付普惠领域还存在着“数字鸿沟”，而数字人民币作为人民银行为国内零售支付市场提供的公共产品，其初心就是推动金融普惠的发展。具体地，数字人民币在试点过程中主要从四个方面助力落实金融普惠：

一是在数字人民币设计上增强支付服务的可获得性。数字人民币的账户松耦合设计，可方便偏远地区民众可在不持有传统银行账户的情况下开立数字人民币钱包，有利于提高金融服务的覆盖率；央行联合运营机构，进行无障碍设计，优化了数字人民币APP屏幕阅读器、语音助手、对比度增强和内容放大功能，提升可访问性，提供友好的前端交互体验，满足有障碍人士的需要。为缓解老年人在数字化时代面临的不会用、不敢用电子产品的困境，还推出了数字人民币可视卡硬件产品，短期来华的非居民如果不习惯使用手机APP软钱包，也可以使用可视卡。另外，对于通信网络覆盖不佳的场景，公众可以依托双离线功能，实现随时随地的便捷支付。未来，央行将进一步提高数字人民币的可得性，构建分布式数字身份认证体系，为更广泛的群体提供数字金融身份识别与认证服务。

二是在数字人民币设计上致力降低支付成本，提高可负担性。央行不向发行层收取费用，商业银行也不向个人客户收取数字人民币的兑换服务费，有助于减轻实体经济负担，优化营商环境。在降低支付信息保护成本方面，针对公众使用移动支付所付出的隐私成本过高的问题，数字人民币遵循“小额匿名、大额依法可溯”的可控匿名原则，高度重视个人信息与隐私保护，以满足公众对小额匿名支付服务需求，更好地保护个人信息，缓解“隐私悖论”及社会焦虑。

三是在数字人民币设计上提升支付产品使用效率。结合数字人民币的银行账户松耦合和价值特征，实现“支付即结算”，提高支付体系运转效率，提升商户资金周转效率；数字人民币具备可编程属性，可以加载智能合约用于条件支付、担保支付等较为复杂的支付功能，为“三农”、“支微支小”等普惠金融和绿色金融创新赋能。比如，数字人民币加载单用途预付卡管理智能合约，有助于发卡机构提高效率、更好服务客户，也有助于解决预付卡领域存在的挪用资金，侵害消费者权益等行业痼疾。今后，数字人民币将积极对外赋能，充分发挥社会各界参与方的积极性和创造性，探索社会主体共同参与、竞争选优的可持续发展模式，满足最广泛用户群体和最丰富场景的金融服务产品需求。

四是在数字人民币试点中维护支付市场的公平竞争。一方面，数字人民币将为不同支付服务机构的创新发展提供公平的准入机会和统一基础设施，促进市场竞争择优；另一方面，利用数字人民币的法偿地位打破支付市场中的机构壁垒、工具壁垒和平台壁垒，实现数字人民币的全场景支付，提升零售支付服务的可达性和社会总福利水平。同时，根据不同的维度划分，数字人民币钱包有各种不同的类型，比如分级限额的不同等级钱包、不同主体开立的个人和对公钱包、不同载体的软硬件钱包、不同权属划分的子母钱包等等。通过这些钱包组合，形成了数字人民币的钱包矩阵体系，为各类市场机构设计多样化、个性化的支付产品带来更大的创新空间，满足市场主体多场景、差异化、特色化金融创新需求。

半月评参考的动态消息及来源：

1. 国际清算银行CBDC现状报告：涵盖用户需求、CBDC 设计和金融稳定性

10月1日，美国、欧洲、英国、瑞士、日本、加拿大和瑞典的各国央行联合国际清算银行BIS连发了3篇CBDC现状报告，链得得为大家总结这3篇报告的主要内容。这3分报告主要涵盖了用户需求、CBDC 设计和金融稳定性问题。报告还指出，七大央行和国际清算银行将继续与七国集团(G7)和二十国集团(G20)国家以及新兴经济体合作，包括那些正在进行CBDC研究的国家。

——链得得

2. Central bank digital currencies - executive summary

A group of seven central banks (Bank of Canada, Bank of England, Bank of Japan, European Central Bank, Federal Reserve, Sveriges Riksbank and Swiss National Bank), together with the Bank for International Settlements, are working together to explore central bank digital currencies (CBDCs) for the public (“general purpose”or “retail” CBDC).

——BIS官网（含报告原文下载地址）

3. 央行穆长春：数字人民币将推动金融普惠

9月24日，在第十届中国支付清算论坛上，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春表示，目前在支付普惠领域还存在着“数字鸿沟”，而数字人民币作为人民银行为国内零售支付市场提供的公共产品，其初心就是推动金融普惠的发展。

——北京青年报