一、主题：宏观经济感知与系统性风险：来自上市商业银行的数据

二、汇报人：郭鹏 2021级金融学博士研究生

三、时间地点：2023年11月30日下午15:00，沙河校区3号楼金融学院319会议室

四、报告简介：2023年11月25日，第五届“金融博士生学术论坛”在四川成都西南财经大学柳林校区召开，由西南财经大学金融学院、中国金融研究院、社会发展研究院共同承办。我院博士研究生郭鹏与姜富伟教授合作的论文《宏观经济感知与系统性风险：来自上市商业银行的数据》经过评审应邀参会。郭鹏同学将在校内就该参会论文做出学术报告。

五、报告摘要：利用上市商业银行年报文本数据，本文使用文本分析方法测度了银行层面的宏观经济感知以反映管理层的乐观程度，运用面板回归模型探究银行管理层宏观经济感知对系统性风险的影响。本文发现，管理层宏观经济感知越高，表明对宏观经济越乐观，未来的系统性风险越高，而且前瞻性宏观经济感知的影响更加显著。异质性分析发现，管理层宏观经济感知对系统性风险的影响在非国有、无AH股交叉上市或者所在地经济发展水平较低的银行效果更显著。进一步研究发现，货币环境的宽松和宏观审慎放松有利于降低管理层宏观经济感知对系统性风险的影响。机制研究方面，本文发现银行管理层宏观经济感知会通过提高银行风险承担水平，进而提高银行个体风险，同时宏观经济感知也会提高银行间风险传染，导致系统性风险增加。

撰稿：郭鹏

初审：位锦

终审：魏旭