2026年6月17日下午，金融学院主办的经济与金融名家论坛第147期在学院楼3号楼222报告厅顺利举办。美国北卡罗来纳大学教堂山分校金融学教授Riccardo Colacito以“International Climate News”为题展开了精彩报告。讲座由中央财经大学金融学院副院长苟琴教授主持。

Riccardo Colacito教授作报告 

Riccardo Colacito教授本次报告聚焦于气候新闻对国际金融市场和宏观经济活动的影响。报告伊始，Colacito教授指出近年来气候变化对经济运行的重新分配作用备受瞩目，但高频视角下，气候新闻冲击与国际经济变量之间的关系仍较少受到关注，这构成了本项研究的核心动机。随后，他详细介绍了研究中使用的数据与核心变量构建方法，团队通过高频文本分析技术处理了主要国家报纸发布的超过两千三百万条推文数据，据此构建了衡量气候关注度的新型高频指数。在理论分析方面，团队通过构建包含气候新闻冲击的国际一般均衡模型，深入剖析了气候新闻冲击下国际市场上资产定价、风险分担和跨国资源配置的作用机制。最后，他向在场师生展示了研究的实证结果，研究发现在遭受严重气候新闻冲击时，气候风险暴露程度较高的国家往往会出现资本流入与本国货币升值，绿色企业股票表现由于棕色企业股票，且实证结果在发展中国家中更为显著。

在自由交流环节，我院多位师生主要围绕国际气候指数构建与资产定价相关问题与Riccardo Colacito教授展开了深入交流和讨论，包括跨国推文翻译与加权汇总的具体处理，绿色与棕色企业在模型与实际分布中的差异，不同国家对气候新闻的异质性冲击如何嵌入效用方程、非完全市场下的国际风险分担机制、地理临近国家新闻的溢出效应、以及估计气候风险暴露水平时的前视偏差等。

Riccardo Colacito教授的精彩分享不仅加深了师生对国际气候金融指数构建与高频文本分析的理解，也为如何在复杂的国际市场环境中评估气候风险暴露、推动资产定价一般均衡研究提供了重要启示。 

合影

撰稿：钱言

审核：苟琴