姜富伟

教授、博导，金融工程系主任，教育部国家级人才计划入选者

中央财经大学金融学院

通讯地址: 北京市海淀区学院南路39号中央财经大学（100081）

电子邮箱: jfuwei@gmail.com ; fwjiang@cufe.edu.cn

个人网页: http://fuweijiang.weebly.com

个人简介

姜富伟，金融学博士，教育部青年长江学者，中央财经大学金融工程系主任，教授、博士生导师，国家金融安全教育部工程研究中心研究员，北京市海淀区政协委员。研究领域包括资本市场、资产定价、行为金融、金融科技、金融大数据与机器学习、金融安全等，在金融学国际顶级期刊Journal of Financial Economics、Review of Financial Studies、Management Science及《金融研究》、《经济学季刊》、《管理科学学报》等发表论文30余篇，主持国家自然科学基金等课题项目7项，被评为ESI经济管理类全球前1%最高被引用论文、RFS最高被引用论文，被《哈佛商业评论》、《清华金融评论》、《国际货币评论》、《人大复印资料》、杜克大学全球金融市场研究中心等转载报道。参与起草制定中国人民银行金融风险管理从业规范强制性国家标准，担任国家外汇管理局研究中心、中国金融期货交易所、上海证券交易所、中国银行间市场交易商协会、中国银行、中投公司、嘉实基金、诺亚财富、招商证券等金融机构咨询专家。兼任国家自然科学基金通讯评审、香港研究资助局评审专家、教育部学位中心评审专家、教育部金融学教指委会特邀专家、英文SSCI学术期刊Annals of Economics and Finance编委、Accounting and Finance副主编、北京党外高级知识分子联谊会理事、中央财经大学欧美同学会常务理事以及30多本中英文学术期刊审稿人。相关学术成果荣获《金融研究》优秀论文奖、全美华人金融协会年会最佳论文奖、澳大利亚金融市场与公司治理国际会议最佳论文奖、国际金融管理协会最佳论文奖、亚洲金融协会最佳论文奖、中国金融工程学年会优秀论文奖、金融图书金羊奖等奖励荣誉。

代表性学术论文

1. “Manager Sentiment and Stock Returns” Journal of Financial Economics 132(1), 2019, 126-149, Fuwei Jiang, Joshua Lee, Xiumin Martin, and Guofu Zhou. ESI高被引论文（Highly Cited Papers）；被《哈佛商业评论》、《哈佛法学院公司治理论坛》、《清华金融评论》、Alpha Architect、招商证券金融工程部、嘉实基金等转载，“Beware Excessively Chipper CEOs”, Harvard Business Review 10, 2019, 24； 最佳论文奖：CFA Institute Best Paper Award, 2017 FMA Asia/Pacific Conference; Best Paper Award finalist, 2017 FMA European Conference.

2. “Investor Sentiment Aligned: A Powerful Predictor of Stock Returns”, Review of Financial Studies 28(3), 2015, 791–837, Dashan Huang, Fuwei Jiang, Jun Tu, and Guofu Zhou. ESI高被引论文（Highly Cited Papers）; RFS最高被引和最高被阅读论文; 被CFA Digest、Alpha Architect、瑞士银行（UBS）量化投资部等转载; 最佳论文奖：Emerald Best Paper Award, 2014 China Finance Review International Conference.

3. “Scaled PCA: A New Approach to Dimension Reduction”, Management Science, forthcoming, 2021, Dashan Huang, Fuwei Jiang, Kunpeng Li, Guoshi Tong, and Guofu Zhou

4. “Q-theory, Mispricing, and Profitability Premium: Evidence from China” Journal of Banking and Finance 87(2), 2018, 135–149, Fuwei Jiang, Xinlin Qi and Guohao Tang

5. “Forecasting Stock Returns with Model Uncertainty and Parameter Instability” Journal of Applied Econometrics 35(5), 2020, 629-644, Hongwei Zhang, Qiang He, Ben Jacobsen, and Fuwei Jiang

6. “The World Predictive Power of U.S. Equity Market Skewness Risk” Journal of International Money and Finance 96(9), 2019, 210-227, Jian Chen, Fuwei Jiang, Shuyu Xue, and Jiaquan Yao, 社科院《世界经济年鉴》2019年最佳世界经济统计学论文

7. “International Volatility Risk and Chinese Stock Return Predictability”, Journal of International Money and Finance 70(2), 2017, 183–203, Jian Chen, Fuwei Jiang, Yangshu Liu, and Jun Tu

8. “Firm Characteristics and Chinese Stocks”, Journal of Management Science and Engineering《管理科学学报(英文版)》3(4), 2018, 259-283, Fuwei Jiang, Guohao Tang, and Guofu Zhou

9. “It Takes Two to Tango: Fundamental Timing in Stock Market”, International Journal of Finance and Economics, 2020, forthcoming, Guohao Tang, Fuwei Jiang, Xinlin Qi, Nan Huang

10. “Dissecting the Effectiveness of Firm Financial Strength in Predicting the Chinese Stock Market”, Finance Research Letters 32(1), 2020, 1-6, Fuwei Jiang, Fujing Jin, and Guohao Tang

11. “Technical Analysis Profitability Without Data Snooping Bias: Evidence from Chinese Stock Market”, International Review of Finance, 19(1), 2019, 191-206, Fuwei Jiang, Guoshi Tong, and Guokai Song

12. “Economic Policy Uncertainty in China and Stock Market Expected Returns”, Accounting and Finance 57(5), 2017, 1265–1286, Jian Chen, Fuwei Jiang, and Guoshi Tong

13. “Forecasting Chinese Stock Market Volatility with Economic Variables”, Emerging Markets Finance and Trade 53(1), 2017, 521–533, Weixian Cai, Jian Chen, Jimin Hong, and Fuwei Jiang

14. “Chinese Stock Market Volatility and the Role of U.S. Economic Variables”, Pacific-Basin Finance Journal 39(9), 2016, 70–83, Jian Chen, Fuwei Jiang, Hongyi Li, and Weidong Xu

15. “Can US Economic Variables Predict the Chinese Stock Market?”, Pacific-Basin Finance Journal 22(4), 2013, 69–87, Jeremy Goh, Fuwei Jiang, Jun Tu, and Yuchen Wang

16. “The Chinese Bond Market: Risk, Return and Opportunities”, Journal of Portfolio Management 41(5), 2015, 110–126, Longzhen Fan, Fuwei Jiang, and Guofu Zhou

17. “Asset Allocation in Chinese Stock Market: The Role of Return Predictability”, Journal of Portfolio Management 41(5), 2015, 71–83, Jian Chen, Fuwei Jiang, and Jun Tu

18. “高风险低收益？基于大数据和机器学习的动态CAPM模型的解释”,《管理科学学报》2021年第24卷第1期109-126页，姜富伟，马甜，张宏伟

19. “媒体文本情绪与股票回报预测”,《经济学季刊》2021年第21卷第4期1323-1344页, 姜富伟, 孟令超, 唐国豪

20. “深度学习与中国股票市场因子投资—基于生成式对抗网络方法”, 《经济学季刊》2021年，姜富伟，马甜，唐国豪

21. “央行货币政策报告文本信息、宏观经济与股票市场”,《金融研究》2021年第6期95-115页, 姜富伟, 胡逸驰, 黄楠

22. “金融市场安全分析”，《国家金融安全报告2020》，2020年，姜富伟

23. “投资者须关注上市公司管理层情绪变动”，《清华金融评论》2020年第5期97-98页，姜富伟

24. “美联储货币政策对我国资产价格的影响”,《金融研究》2019年第5期37–55页, 姜富伟, 郭鹏, 郭豫媚

25. “投资者理性特征对动量效应的影响—基于中国A股市场的证据”,《 宏观经济研究》2019年第11期112-122页, 李富军, 姜富伟, 杨桦

26. “资本市场的收益可预测性研究进展”,《经济学动态》2019年第2期135-148页, 张春玲, 姜富伟, 唐国豪

27. “金融市场文本情绪研究进展”,《经济学动态》2016年第11期137–147页, 唐国豪, 姜富伟, 张定胜, 被《中国人民大学书报资料》投资与证券2017.4全文转载

28. “中国股票市场可预测性的实证研究”,《金融研究》2011年第9期107–121页, 姜富伟, David Rapach, Jack Strauss, 凃俊, 周国富,《金融研究》优秀论文三等奖, 全美华人金融协会最佳论文奖, 被《中国人民大学书报资料》投资与证券2012.2全文转载

     

科研项目

1. 主持：国家自然科学基金面上项目，72072193，财务基本面信息与金融风险预测：机器学习与经济理论，2021/01-2024/12

2. 主持：国家自然科学基金面上项目，71872195，投资Q理论、投资者情绪与资本市场资产定价：大数据的视角，2019/01-2022/12

3. 主持：国家自然科学基金青年项目，71602198，市场情绪与资产价格行为：基于经理人情绪指标构建的研究，2017/01-2019/12

4. 主持：北京市自然科学基金青年项目，9174045，财务报表文本情绪分析与股票收益预测，2017/01-2018/12

5. 主持：中国金融期货交易所年度计划课题，大数据背景下金融期货市场风险监测与预判研究，2018/11-2019/06

6. 主持：北京市延庆区第四次全国经济普查研究课题，北京市延庆区高质量发展研究，2020/03-2020/09

7. 参与：上海证券交易所联合研究计划课题，资本市场服务“一带一路”建设研究，2020/08-2021/08

8. 参与：中国人民银行中国金融教育发展基金会《金融从业规范 风险管理》行业标准制定，2019/08-2020/12

9. 参与：国家社科基金重大项目，19ZDA098，创新驱动战略背景下风投规制化与系统环境构建研究，2020/01-2024/12

10. 参与：国家自然科学基金面上项目，71972194，竞争政策与微观企业行为——基于《反垄断法》实施的准自然实验，2020/01-2023/12

11. 参与：国家自然科学基金面上项目，71572052，基本分析、技术分析与股票收益定价，2016/01-2019/12

12. 参与：国家自然科学基金青年项目，71502185，内部人交易、高管激励与上市公司投资决策：基于监管制度变迁的研究，2016/01-2018/12

13. 参与：教育部人文社会科学研究青年基金项目，管理层风险认知态度、衍生工具应用与经济后果研究——基于上市公司会计文本分析的视角，18YJC790169，2018/01-2020/12

14. 参与：中央财经大学青年科研创新团队项目，支持创新创业企业持续成长的分析投资体系研究，2015/06-2018/06

15. 参与：中央财经大学青年科研创新团队项目，中国金融衍生品市场风险度量与管理，2017/06-2020/06

学术奖励

• 2021年第九届金融图书“金羊奖”

• 2021年中国计量经济学者论坛优秀论文奖

• 2020年教育部“长江学者奖励计划”青年学者

• 2020年中央财经大学鸿基世业国际一流学术成果奖

• 2020年中国金融工程学年会，优秀论文奖

• 2019年澳大利亚金融市场与公司治理国际会议，最佳论文奖

• 2018年《Journal of Banking and Finance》，杰出审稿人奖

• 2018年亚洲金融协会年会，最佳论文奖

• 2017年国际金融管理协会亚太年会，最佳论文奖

• 2014年中国金融评论国际年会，最佳论文奖

• 2014年公司金融与资本市场国际研讨会，优秀论文奖

• 2012年《金融研究》优秀论文奖

• 2010年全美华人金融协会年会，最佳论文奖

教育教学

• 本科生课程：金融市场学、金融市场与机构、商业银行管理、现代经济金融研究方法、行为金融学、金融风险管理、金融计量学等

• 研究生课程：Financial Institutions and Markets、Empirical Methods in Finance、行为金融学、高级资本市场专题、金融研究专题、金融学前沿与文献选读等

• 教材建设：《金融学前沿进展》、《金融机器学习》

学生指导

• 偏好对量化投资、行为金融、金融科技感兴趣同学，偏好数学和编程好，努力刻苦、善于沟通、独立性强，尤其欢迎对金融文本分析和机器学习感兴趣的同学

• 博士生偏好有志于去高校或科研机构从事科研工作，目前在高校任教的博士毕业生包括：唐国豪（湖南大学金融学院副教授）、靳馥境（北京交通大学经管学院助理教授）、马甜（中央民族大学经济学院助理教授）

在线授课

• 行为金融学：https://www.icourse163.org/course/0203CUFE008-1002924013

• 金融风险管理：https://www.icourse163.org/course/0203CUFE029-1207072801

• 金融学术研究提升大讲堂：大数据与人工智能时代的资产定价研究：http://k.cnki.net/CInfo/Index/1439

• 龙马讲堂之教授带你看世界：金融市场前沿发展：https://www.bilibili.com/video/BV1gi4y187Ys